Werte schaffen und Vermögen bewahren

Markt-Matrix

Wohin gehen die Märkte?

Wie ist die Gesamtmarktverfassung?

Hausse oder Baisse?

Es ist unabdingbar, sich zunächst einen Überblick über den Gesamtmarkt zu verschaffen, bevor Einzeltitel erworben oder verkauft werden. Selbst der beste Titel wird es im falschen Markt schwer haben, mit guten Ergebnissen zu glänzen. Über zwei Drittel der Aktienkursbewegungen gehen zurück auf die allgemeine Markt- und Branchenentwicklung.

Kommt die Flut (Hausse), steigen alle Boote (Aktien) – auch die schlechten. Bei Ebbe (Baisse) liegen sogar die besten Boote auf dem Trockenen und kommen nicht vom Fleck. In einer Baisse trennt sich die Spreu vom Weizen, aber selbst in einer Hausse gelingt es nur wenigen, überdurchschnittliche Ergebnisse zu erzielen.

Gesamtmarktindikatoren weisen den Weg

Während früher die Informationsbeschaffung ein Problem war, prasseln heute täglich viel zu viele Nachrichten, Zahlen und Daten auf uns ein. Wie soll man da den Überblick behalten? Versuchen Sie es erst gar nicht – es ist unmöglich. Jede Nachricht, jede noch so scheinbar objektive Information kann anders interpretiert werden.

Und dann stellt sich immer noch die Frage, wie die Märkte darauf reagieren. Die Kunst besteht darin, sich auf wenige Fakten zu beschränken und daraus das große Bild abzuleiten. Hierbei leisten Gesamtmarktindikatoren wertvolle Dienste.

Zu den bekanntesten gehören die Advance Decline Line, der TRIN (Arms Index), der McClellan, der New High – New Low Index sowie das Upside/Downside Volume. Mit der Dow Theory und dem Bullish Percent Index stehen weitere Methoden zur Verfügung. Die Liste läßt sich fortführen, aber zuviel des Guten kann die Sicht vernebeln.

Mit der Markt-Matrix haben wir ein Röntgengerät speziell für Qualitätsaktien entwickelt.

Markt-Matrix exklusiv für Qualitätsaktien

Sie verdichtet eine Vielzahl von Informationen:

  • Das Trendfolgebarometer ist ein wichtiger Bestandteil der Markt-Matrix. Das Trendfolgebarometer gibt Hinweise darauf, ob ein eher günstiges oder nachteiliges Marktumfeld für langfristige Trendfolgestrategien vorherrscht. Ist die Zeit für eine defensive Haltung gekommen? Dann empfiehlt sich eine Erhöhung der Barmittel.
  • Der Primärtrend an den wichtigsten Börsen sollte einen positiven Status des Trendfolgebarometers bestätigen. Liegt eine Divergenz vor, empfiehlt sich für Investoren eine vorsichtige Haltung. Je ausgeprägter die Divergenz ist, desto explosiver die anschließende Entwicklung.
  • Die Markt-Matrix berücksichtigt den Primärtrend in Kombination mit dem Trendfolgebarometer. In der Vergangenheit hat sich diese Kombination als besonders nützlich erwiesen, die langfristigen Marktphasen einzuschätzen.

Da ein Primärtrend von Natur aus langfristig ausgerichtet ist, reagiert er sehr träge. Das muss auch so sein, denn es sollen ja nur bedeutende Veränderungen identifiziert werden. Diese systembedingte Trägheit führt zu zeitlichen Verzögerungen und wie bei allen Strategien leider auch zu Fehlsignalen. Das ist der Preis für die vielen Treffer.

Die Markt-Matrix im Zeitablauf

Markt-Matrix mit DAX und Qualitätsaktie Rollins von 2013 bis zum 28.4.2017

Juni 2011 bis Ende März 2013

Markt Matrix und DAX Juni 2011 bis Ende März 2013

Januar 2007 bis Ende September 2011

Markt-Matrix und DAX Januar 2007 bis Ende September 2011

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