Gewinne bei kalkulierbarem Risiko

Regel Nr. 1: Verliere kein Geld, Regel Nr. 2: Achte auf Regel Nr. 1!

Das wusste schon der legendäre Investor und Multi-Milliardär Warren Buffett. Bevor er ans Geldverdienen denkt, achtet er darauf, nicht zuviel zu verlieren. Die Logik ist bestechend: Investmentchancen gibt es immer wieder, hat man jedoch sein gesamtes Kapital verloren, ist das Spiel aus. Es sei denn, man gewinnt im Lotto, heiratet reich ein oder man wird fürstlich beerbt.

Deshalb ist mein oberstes Ziel die nachhaltige Kapitalvermehrung unter Wahrung des Vermögens auch in schlechten Zeiten. Nur wer seine Verluste im Griff hat, kann auf Dauer gewinnen. Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen lautet mein Credo. Was trivial klingt, scheint für viele in der Realität nicht umsetzbar zu sein.

Das beste aus zwei Welten – Technische und Fundamentalanalyse

Mein Denkansatz ist von der Technischen Analyse und Fundamentalanalyse geprägt. Ich verwende nur das, was ich kenne, selbst erprobt habe und sich als nützlich erwiesen hat. Dazu gehören spezielle Trendfolgesysteme, Volatilitäts- und Momentumansätze, verfeinerte Indikatoren und bewährte fundamentale Kennzahlen.

Bei all den Methoden und Hilfsmitteln – entscheidend ist für mich der wirtschaftliche Erfolg. Der Markt zeigt mir anhand meines Kontostands sehr deutlich, ob ich richtig oder falsch liege. Er gibt die Richtung vor. Der Markt belohnt mich großzügig, wenn ich auf seine Signale höre. Er warnt mich, wenn ich die Realität ignoriere. Er bestraft mich, wenn ich uneinsichtig die gleichen Fehler immer wieder begehe.

Am liebsten langfristig, wenn es der Markt zulässt

Am liebsten spüre ich mittel- bis langfristige Trends auf, die über das hektische Tagesgeschäft an der Börse hinausgehen. Dabei setze ich auf eigenes Research und Analyseverfahren. Ich stimme nicht in den allgemeinen Chor der Mainstream-Experten und Börsenmagazine mit ein, sondern werde diese immer wieder kritisch hinterfragen.

„Allgemeingültige“ Börsenweisheiten stelle ich auf den Prüfstand. Gewinne bei kalkulierbarem Risiko genießen bei mir oberste Priorität. Nur wenn das Chance- / Risikoverhältnis stark zu meinen Gunsten steht, werde ich mutig. In kritischen Börsenphasen halte ich mich zurück, bis der Nebel sich lichtet. Der Kapitalerhalt hat oberste Priorität.

Meine Investmentgedanken

• Eine fundamentale Einschätzung muss immer von der Technischen Analyse bestätigt werden. Eine aussichtsreiche Aktie sollte nicht nur durch ihr gutes „Zahlenwerk“ überzeugen, sondern auch durch positive Kursavancen. Wenn dagegen eine fundamental attraktive Aktie kontinuierlich fällt, ist Vorsicht angebracht.

• Kurse bewegen sich in Trends. Die Verhaltensweisen der Menschen sind einander sehr ähnlich. Viele Anleger fühlen sich nur dann wohl, wenn ihre Meinungen von den Kursverläufen bestätigt werden. Ein Trend setzt sich mit höherer Wahrscheinlichkeit fort, als dass er sich umkehrt. Es gilt das Prinzip „the trend is your friend“.

• Die Geduld auf den richtigen Augenblick zu warten, entscheidet maßgeblich über den Erfolg. Nicht jeder Tag ist ein guter Tag, um Aktien zu kaufen. Wenn die Hauptmärkte korrigieren oder sich in Abwärtstrends befinden, fallen zwangsläufig die meisten Aktien. Spätestens dann ist es an der Zeit, sein Geld in sicheren Anlagen zu parken, bis sich das Börsenwetter wieder aufhellt.